Taux d'intérêt au Canada : où en sommes-nous et que faire de votre hypothèque ?

Le cycle de baisses des taux qui a marqué 2024 et 2025 est désormais derrière nous. En mai 2026, la Banque du Canada maintient son taux directeur à 2,25 %, après quatre réunions consécutives sans changement. Les taux préférentiels des grandes banques restent stables à 4,45 %. Mais après cette longue détente, qu'est-ce qui se profile pour les prochains mois et comment positionner votre hypothèque ?

Un point haut probablement passé, mais des risques nouveaux

Pendant deux ans, la Banque du Canada a abaissé son taux directeur depuis un sommet de 5 % en 2024 jusqu'à 2,25 % aujourd'hui — une détente importante qui a soulagé les emprunteurs à taux variable. Mais le gouverneur de la BdC a récemment évoqué la possibilité de hausses futures si l'inflation, poussée par la flambée des prix de l'énergie liée aux tensions géopolitiques, continue d'accélérer. L'inflation est passée de 1,8 % en février à 2,4 % en mars, et pourrait atteindre 3 % au printemps avant de revenir à la cible vers le milieu de 2027.

Ce que cela veut dire pour vous

Pour les détenteurs d'une hypothèque à taux variable, les paiements sont restés stables depuis plusieurs mois grâce à la pause de la BdC. Mais il faut maintenant se préparer à la possibilité d'une remontée des taux. Si votre marge financière est mince, ce pourrait être le bon moment d'envisager une conversion en taux fixe.

Pour ceux qui ont une hypothèque à taux fixe, les meilleurs taux 5 ans tournent actuellement autour de 4,04 %, avec une moyenne près de 4,82 %. Si votre terme arrive à échéance, c'est un environnement raisonnable pour renouveler — surtout si vous valorisez la prévisibilité dans un contexte économique incertain.

Pour ceux qui envisagent d'acheter, c'est une période intéressante : les taux sont sensiblement plus bas qu'il y a deux ans, et les prêteurs sont compétitifs.

Conclusion : un marché stable mais à surveiller

Le marché hypothécaire canadien est dans une phase d'observation. Pas d'effondrement à prévoir, mais pas non plus de nouvelle vague de baisses comme on en a connu. En tant que courtier, mon rôle est de regarder votre situation, vos objectifs et votre tolérance au risque pour vous proposer la meilleure stratégie.

Que vous pensiez renouveler, refinancer ou acheter, contactez-moi pour une analyse personnalisée.